AngelList vient de fermer un fonds de 25 millions de dollars pour soutenir les startups basées sur l’utilisation de la vitesse – TechCrunch

Au cours de l’année civile écoulée, AngelList est passé d’un système qui relie les investisseurs providentiels aux startups à une suite d’applications de conclusion à conclusion, travaillant sur tout, des fonctions de fonds à la gestion de la table de capitalisation des fondateurs.

Tout au long de cette progression, l’entreprise a discrètement amassé des dizaines de millions de points de détail qui présentent la faim, tant de la part des acheteurs que du personnel régulier, pour les startups en plein essor. Et, pour chaque dépôt auprès de la SEC, AngelList ne laisse pas ces personnes gaspiller des informations rafraîchissantes.

AngelList a discrètement décroché 25 millions de dollars pour le AngelList Early Stage Quant Fund, une nouvelle voiture de décision d’investissement qui vise 250 000 $ dans environ 100 entreprises. Le premier partenaire confiné du fonds est WorldQuant Ventures, une organisation de décision d’investissement à un stade précoce reliée à une agence d’administration d’actifs quantitatifs. Parmi les autres investisseurs dans Quant Fund figurent des entreprises comme Two Sigma Ventures, KAMCO Ventures, Plexo Cash, Tom Tunguz de Redpoint et le fondateur d’AngelList, Naval Ravikant.

La procédure, section de l’entreprise AngelList, sera dirigée par une équipe d’information de 4 personnes de l’entreprise. Dans un entretien d’embauche avec TechCrunch, Abraham Othman, responsable du comité d’engagement financier et de la science des détails chez AngelList Venture, a expliqué que la mission de Quant Fund est d’utiliser des composants quantitatifs supplémentaires pour déterminer dans quelles startups s’engager.

« Si vous pensez investir dans le capital-risque quantitatif, il existe une tonne de connaissances proches des métriques qui génèrent de bons résultats pour les startups SaaS, en particulier les startups B2B SaaS », a-t-il déclaré. “C’est très différent pour les autres secteurs.”

Son personnel suit la vitesse de sélection de la demande pour une startup, en recherchant le nombre d’applications de tâches qu’une entreprise obtiendra dans un certain laps de temps. Le signal supprime des éléments tels que le biais des investisseurs, les réseaux du fondateur et même les évaluations bourdonnantes.

“Je pense, en commun, que l’un des objectifs d’AngelList à mesure qu’il avance est de traiter avec davantage de fonds institutionnels”, a déclaré Othman. « Nous obtenons des informations sur certaines des données » dont dispose déjà le système. Outre le fonds d’achat d’AngelList, un outil de décision d’investissement inférieur, il s’agit du premier fonds d’investissement de recherche classique supplémentaire de la société.

Environ 2 millions d’acheteurs utilisent l’expertise d’AngelList pour les startups chaque trimestre. À l’heure actuelle, AngelList est principalement susceptible d’investir dans des startups aux États-Unis et en Inde, car c’est de là que viennent la grande majorité des candidats sur sa plate-forme.

L’expertise d’AngelList fait qu’environ 35 000 organisations sur un quart suscitent une vive fascination, mais seulement 50 % des entreprises individuelles sont des entreprises en phase précoce d’investissement (le reste étant actuellement des sociétés Sequence B+, des sociétés de conseil, des sociétés financières d’entreprise, etc.). Sur ces 17 000 entreprises par trimestre, l’équipe de données d’AngelList contacte les 20 entreprises qui acquièrent le plus en utilisant les services de la demande des clients comme investissements probables.

Othman pense qu’ils gagnent des affaires en raison de la tactique basse et sèche, qui, selon lui, est “moins conflictuelle” que d’autres acheteurs qui pourraient être beaucoup plus concentrés sur les éléments dangereux, ou les emplacements réguliers, avant de créer une vérification.

« Notre technique ? C’est notre ensemble d’informations, voyons si nous pouvons y placer des dollars », a-t-il affirmé.

Othman affirme que la solution axée sur les connaissances a conduit à une plus grande variété de startups, à la fois dans la mission et le fondateur, par rapport à l’argent généraliste standard. Il estime qu’environ 50 % des fondateurs du portefeuille du fonds se découvrent comme des femmes de tous âges.

Il y a quelques défis à s’appuyer sur une personne, assez large, signe pour faire des investissements. Comme l’histoire nous le rappelle généralement, grâce aux problèmes de diligence – et contrôler une dépense au-delà de son potentiel pour attirer des talents peut éviter aux entreprises des complications ou des problèmes autorisés. De plus, une startup pourrait obtenir une tonne de candidats en raison du remboursement, du site ou même de la dernière couverture dans un blog technique bien considéré – ce qui peut augurer du succès, mais pourrait aussi être simplement le résultat d’un bon marketing. Pour Othman, le fait que le choix du désir peut être affecté par tant de dynamiques diverses en fera un signal positif à regarder, pas un manipulé.

L’avènement d’investissements axés sur l’information arrive avec une contrainte essentielle : le biais de « l’art » d’une dépense pourrait être ce qui a laissé de côté les hommes et les femmes traditionnellement négligés, mais il ajoute également une couche d’humanité aux décideurs juste avant qu’ils obtenir des centaines de milliers à exécuter sur une vue.

L’investissement basé sur des algorithmes acquiert beaucoup plus de notoriété, avec Rocketship VC fléchissant une approche d’investissement financier axée sur l’information, ClearCo élaborant des contrôles centrés sur l’engagement de démarrage et Hum Capital utilisant l’intelligence artificielle pour connecter les organisations aux bailleurs de fonds disponibles sur la plate-forme.

AngelList a déjà réalisé de nombreux investissements avec cette technique, en investissant des fonds dans des startups telles que Piñata, un système de développement de récompenses et d’historique de crédit pour les locataires, et Emile, un service de formation sur mesure pour les étudiants de niveau supérieur. Le fonds a également pour stratégie de placer de l’argent dans des autos roll-up, ce qui permet aux fondateurs de lever des fonds auprès de 250 traders accrédités avec une seule ligne sur le bureau des plafonds, mais ce sera une minorité d’investissements.

Il semble qu’AngelList ait repensé sa pénétration du recrutement depuis un certain temps maintenant. Au début de la pandémie, en avril 2020, la startup a connu des licenciements qui, selon des sources, ont principalement eu un impact sur la branche des talents de l’entreprise, qui relie les chercheurs de tâches aux startups à la recherche d’une utilisation. Ensuite, les licenciements sont intervenus en réponse au gel de l’emploi des startups technologiques en attente de la récession financière.

S’il y a une répétition de ce gel, Othman pense que la sélection peut néanmoins fonctionner comme un “signal assez solide dans toutes les situations financières”. Il a décrit que son effectif avait eu un aperçu des entreprises qui recrutaient des talents en avril et mai 2020, et a déclaré que “les entreprises au sommet de la liste de contrôle ont donné à ce 6’xd leur évaluation”.

Dans le passé, le PDG d’AngelList, Avlok Kohli, a mentionné qu’AngelList ne reviendrait pas à ses racines sur le marché de la collecte de fonds. « Notre point de vue est que le marché actuel est plutôt efficace, et nous ne pouvons tout simplement pas vous offrir une expertise bien supérieure à ce qui se passe aujourd’hui », a-t-il déclaré en septembre.

Maintenant, le sentiment de Kohli semble se modifier, alors que son entreprise commence à investir directement dans les fondateurs de la plate-forme. Dans une déclaration par e-mail, Kohli a déclaré que « le nouveau fonds est une étape modeste mais importante pour connecter des fonds institutionnels avec des startups de manière quantitative… nous sommes le seul système avec l’ensemble de données et nous arrivons à exécuter une initiative comme celle-ci. . “